ETF-Polizze erklärt: KESt-frei in ETFs investieren

Was ist eine ETF-Polizze?

Hinter dem Begriff steckt eine fondsgebundene Lebensversicherung. Du zahlst regelmäßig einen Betrag ein, und der Sparanteil wird in Fonds veranlagt, bei einer ETF-Polizze in kostengünstige Indexfonds (ETFs). Der Wert deines Vertrags entwickelt sich also wie die gewählten ETFs, mit allen Chancen und Schwankungen.

Weil es rechtlich eine Lebensversicherung ist, gelten andere Steuerregeln als bei einem Wertpapierdepot. Darin liegt der Hauptgrund, warum viele Menschen in Österreich diesen Weg wählen.

So funktioniert die Steuer

Im Depot fallen auf Kursgewinne, Ausschüttungen und ausschüttungsgleiche Erträge 27,5 % KESt an. Mehr dazu liest du im Ratgeber zu den ETF-Steuern in Österreich.

In der Polizze fällt stattdessen auf jede Prämie 4 % Versicherungssteuer an. Von 100 € werden also 96 € veranlagt. Die Erträge innerhalb des Vertrags sind laut Finanzministerium bei einer Lebensversicherung mit laufenden, im Wesentlichen gleichbleibenden Prämien grundsätzlich nicht einkommensteuerpflichtig. Auch ein Wechsel der ETFs innerhalb der Polizze löst keine KESt aus.

Achtung beim Einmalerlag: Zahlst du einen größeren Betrag auf einmal ein und löst den Vertrag vor Ablauf von 15 Jahren auf (10 Jahre, wenn Versicherungsnehmer und versicherte Person bei Abschluss mindestens 50 waren), wird der Ertrag steuerpflichtig, und es fällt Versicherungssteuer nach. Viele Verträge sehen deshalb ohnehin eine Mindestlaufzeit von 15 Jahren vor.

Was der Unterschied ausmachen kann

Je länger die Laufzeit und je höher die Erträge, desto stärker wirkt der Wegfall der KESt. Die 4 % Versicherungssteuer zahlst du dagegen nur einmal pro Einzahlung.

Dieses Beispiel zeigt nur die Steuer. Ob sich eine Polizze für dich lohnt, hängt zusätzlich von den Kosten des Vertrags ab. Im KESt-Vergleich kannst du die Steuerwirkung mit deinen eigenen Zahlen durchrechnen.

Auf diese Kosten solltest du achten

• Abschluss- und Vertriebskosten: werden oft auf die ersten Jahre verteilt. Deshalb ist eine frühe Kündigung meist teuer.
• Laufende Verwaltungskosten der Versicherung, meist als Prozentsatz oder Fixbetrag.
• Fondskosten (TER) der gewählten ETFs, bei ETFs in der Regel niedrig.
• Kosten für den Ablebensschutz, falls eine Todesfallleistung über dem Vertragswert vereinbart ist.

Alle Kosten stehen im Basisinformationsblatt, das du vor jedem Abschluss bekommst. Vergleiche dort vor allem die Angabe, wie stark die Kosten die Rendite pro Jahr mindern.

ETF-Polizze oder Depot: Was passt zu dir?

Eine ETF-Polizze passt eher, wenn du mindestens 15 Jahre sparen willst, das Geld in dieser Zeit nicht brauchst und dich nicht um Steuern kümmern möchtest. Ein Depot passt eher, wenn du flexibel bleiben willst oder kürzer sparst. Viele kombinieren beides: einen Notgroschen am Sparkonto, ein Depot für mittelfristige Ziele und eine Polizze für die Altersvorsorge.

Häufige Fragen

Ist eine ETF-Polizze wirklich KESt-frei?

Ja, Erträge innerhalb einer Lebensversicherung unterliegen keiner KESt. Dafür fallen 4 % Versicherungssteuer auf die Prämien an. Beim Einmalerlag wird der Ertrag steuerpflichtig, wenn du vor Ablauf von 15 Jahren (bzw. 10 Jahren ab 50) auflöst.

Was passiert, wenn ich vorzeitig aussteige?

Du bekommst den Rückkaufswert. Weil Abschlusskosten meist auf die ersten Jahre verteilt werden, kann er anfangs unter den Einzahlungen liegen. Oft ist es günstiger, den Vertrag prämienfrei zu stellen oder die Prämie zu senken, statt ihn zu kündigen.

Kann ich die ETFs in der Polizze wechseln?

Bei den meisten Verträgen ja, innerhalb der angebotenen Fondsauswahl. Ein Wechsel löst keine KESt aus, kann aber je nach Vertrag Gebühren kosten.